上半年我國境內非貨幣ETF數量及規模均創(chuàng )新高 圍繞新質(zhì)生產(chǎn)力加大權益ETF布局將成為新趨勢

    本報記者 田鵬 實(shí)習生 李昊軒

    近日，深圳證券交易所（下稱(chēng)“深交所”）發(fā)布ETF市場(chǎng)發(fā)展白皮書(shū)（下稱(chēng)《白皮書(shū)》）顯示，截至2024年6月底，境內非貨幣ETF共946只，資產(chǎn)規模突破2萬(wàn)億元，產(chǎn)品數量、資產(chǎn)規模均創(chuàng )新高。境內ETF總規模全球排名第6位，“千億級”寬基ETF產(chǎn)品擴充至4只。

    展望未來(lái)，《白皮書(shū)》表示，我國ETF市場(chǎng)發(fā)展將進(jìn)一步圍繞新質(zhì)生產(chǎn)力加大權益ETF布局。同時(shí)，ETF產(chǎn)品序列將繼續擴容，主動(dòng)管理ETF、REITs ETF、商品期貨ETF、衍生品策略ETF、多資產(chǎn)ETF等創(chuàng )新產(chǎn)品的研發(fā)預計將持續推進(jìn)，為市場(chǎng)提供更多類(lèi)型的投資工具。此外，境內市場(chǎng)將繼續加強與境外交易所及市場(chǎng)機構多領(lǐng)域合作，持續優(yōu)化跨境產(chǎn)品體系，拓寬跨境投融資渠道等。

    ETF市場(chǎng)總體呈增長(cháng)態(tài)勢

    今年以來(lái)，隨著(zhù)被動(dòng)投資優(yōu)勢逐漸凸顯，ETF規模進(jìn)一步增長(cháng)，創(chuàng )歷史新高。數據顯示，截至2024年6月底，境內ETF共有973只，總規模達到2.47萬(wàn)億元。其中，深滬兩市ETF（非貨幣）產(chǎn)品數量為946只，較2023年底凈增加76只，合計資產(chǎn)規模為2.29萬(wàn)億元，較2023年底增加4423億元。

    其中，2024年上半年ETF規模增量主要來(lái)源于存量ETF規模增長(cháng)。數據顯示，2024年上半年，存量ETF規模增長(cháng)3959億元，占比89.50%，新發(fā)ETF規模共464億元，貢獻10.50%的規模增量。

    深入觀(guān)察發(fā)現，各類(lèi)存量產(chǎn)品規模變化不一，寬基產(chǎn)品是存量產(chǎn)品規模增長(cháng)的“主力軍”。2024年上半年，寬基ETF規模增加3731億元，占存量ETF新增規模的94.29%。行業(yè)主題ETF共有447只，規模減少740億元。策略ETF、債券ETF、跨境ETF以及商品ETF規模均有小幅增長(cháng)。

    此外，ETF聯(lián)接基金升溫，產(chǎn)品規模數量創(chuàng )新高?！栋灼?shū)》顯示，截至2024年6月底，全市場(chǎng)共有580只ETF聯(lián)接基金，規模合計4022億元，較2023年底增加179億元。2024年上半年新成立的ETF聯(lián)接基金共97只，新發(fā)規模合計70億元。

    各類(lèi)型ETF“喜憂(yōu)不同”

    從整體來(lái)看，2024年上半年，我國ETF規模進(jìn)一步增長(cháng)，創(chuàng )出歷史新高；具體來(lái)看，寬基ETF、跨境ETF、紅利ETF、債券ETF、商品ETF等類(lèi)型ETF發(fā)展“喜憂(yōu)不同”。

    從寬基ETF來(lái)看，寬基ETF總規模破萬(wàn)億，存量規模增加顯著(zhù)。數據顯示，2024年6月底，寬基ETF數量達232只，總規模1.25萬(wàn)億元，較2023年底增長(cháng)4056億元，增幅48.13%。

    從行業(yè)主題ETF來(lái)看，其規模呈現下滑趨勢，其中科技和醫藥類(lèi)縮減較多。截至2024年6月底，行業(yè)主題ETF共485只，規模合計4877億元。受市場(chǎng)波動(dòng)調整影響，行業(yè)主題ETF規模較2023年底減少702億元。

    從跨境ETF來(lái)看，受海外投資需求增加影響，跨境ETF規模持續增長(cháng)。隨著(zhù)海外投資需求的驅動(dòng)，跨境ETF產(chǎn)品類(lèi)型日益完善，覆蓋美國、中國香港、日本、德國、法國、東南亞等多個(gè)地區，形成了以寬基、高科技、新經(jīng)濟為主的產(chǎn)品布局，成為投資者布局海外市場(chǎng)的重要工具。截至2024年6月底，跨境ETF共126只，規模合計3111億元，較2023年底增長(cháng)311億元，增幅11.11%。

    從策略ETF來(lái)看，其規模大幅增長(cháng)，紅利ETF一枝獨秀。截至2024年6月底，策略ETF共71只，規模合計774億元，較2023年底規模增加235億元，增幅43.59%，主要覆蓋紅利、價(jià)值、成長(cháng)等因子類(lèi)型。其中，紅利類(lèi)ETF憑借防御屬性強、投資安全邊際高的特點(diǎn)，在震蕩市場(chǎng)中持續獲得資金青睞，規模同比增加229億元，達到652億元，同比增幅54.10%，是最受歡迎的策略ETF。

    從債券ETF來(lái)看，其規模持續增長(cháng)。2024年上半年，債券市場(chǎng)整體表現較強，債券ETF規?？焖僭鲩L(cháng)。截至2024年6月底，債券ETF共20只，規模合計1099億元，首次突破千億大關(guān)，較2023年底增加297億元，超過(guò)2023年全年債券ETF的規模增量，增幅37.09%。

    從商品ETF來(lái)看，其規模漲幅較大，其中黃金ETF增量居首。目前，市場(chǎng)上商品ETF主要跟蹤黃金、豆粕、有色和能源化工等品種。截至2024年6月底，商品ETF共17只，規模合計529億元，較2023年底增加224億元，增幅73.17%。其中，黃金類(lèi)ETF共14只，規模506億元，占商品ETF總規模的96%。

    ETF市場(chǎng)持續向“新”而行

    ETF作為機構資產(chǎn)配置和居民財富管理的重要工具之一，成為各類(lèi)資金入市的重要載體，基金規模逆勢增長(cháng)，較好地發(fā)揮了市場(chǎng)穩定器的作用。在此背景下，《白皮書(shū)》對下半年我國ETF市場(chǎng)發(fā)展趨勢作出四大展望。

    具體來(lái)看，一是圍繞新質(zhì)生產(chǎn)力概念進(jìn)行權益ETF布局，一方面可以滿(mǎn)足投資者對高科技、高效能、高質(zhì)量資產(chǎn)的投資需求；另一方面也可以為擁有科技創(chuàng )新能力、走在技術(shù)前沿的科技企業(yè)賦能，助力我國高新優(yōu)質(zhì)公司的發(fā)展。

    二是ETF產(chǎn)品序列將繼續擴容，主動(dòng)管理ETF、REITs ETF、商品期貨ETF、衍生品策略ETF、多資產(chǎn)ETF等創(chuàng )新產(chǎn)品的研發(fā)預計將持續推進(jìn)，為市場(chǎng)提供更多類(lèi)型的投資工具。同時(shí)，ETF配套期權產(chǎn)品預計將進(jìn)一步豐富，滿(mǎn)足投資者風(fēng)險管理需求。

    三是利用ETF跨境互通拓展投資范圍。未來(lái)，境內市場(chǎng)將繼續加強與境外交易所及市場(chǎng)機構多領(lǐng)域合作，持續優(yōu)化跨境產(chǎn)品體系，拓寬跨境投融資渠道。

    四是持續優(yōu)化ETF產(chǎn)品生態(tài)圈。近年來(lái)，ETF品類(lèi)不斷豐富，產(chǎn)品生態(tài)圈的打造將成為市場(chǎng)長(cháng)期發(fā)展的重要保障。ETF的生態(tài)圈包括產(chǎn)品創(chuàng )設、銷(xiāo)售、做市、交易及配置等業(yè)務(wù)環(huán)節，需交易所、投資者、券商、做市商、基金公司等市場(chǎng)各參與方群策群力，助力ETF行業(yè)生態(tài)的良性運轉。隨著(zhù)資產(chǎn)配置需求進(jìn)一步多元化，ETF相關(guān)各方的合作效率將得到進(jìn)一步提升，助力我國ETF市場(chǎng)長(cháng)期繁榮發(fā)展。

（編輯 才山丹）